MaxProfit
Все статьи

MFE и MAE: сколько вы недобрали и сколько пересидели

Результат сделки говорит, чем всё кончилось. MFE и MAE говорят, что происходило по дороге, — и обычно именно там видно, что чинить.

 

В журнале у сделки есть результат: плюс или минус. Этого мало. Сделка, закрытая в плюс тысячу, могла по дороге показывать плюс пять тысяч, а могла сначала уйти в минус три и вернуться. Это три разные сделки с одинаковой строкой в отчёте.

Две метрики закрывают этот пробел. MFE (maximum favourable excursion) — максимальная прибыль, которую сделка показывала за время жизни. MAE (maximum adverse excursion) — максимальный убыток по ходу.

Что они показывают

Разница между MFE и результатом — то, что вы недобрали. Если по всей истории MFE стабильно вдвое выше фактического результата, проблема не во входах: вы систематически выходите слишком рано или тейк стоит не там.

MAE у прибыльных сделок — то, что вы пересидели. Если выигрышные сделки регулярно уходят глубоко в минус перед разворотом, ваш стоп либо слишком широк, либо вход стабильно ранний. Второе лечится не стопом, а входом.

MAE у убыточных — проверка стопа. Если убыточные сделки почти не заходили в плюс, а сразу шли против — идея была неверна с самого начала, и дело не в управлении позицией.

Как этим пользоваться

Самое полезное — распределение MAE у прибыльных сделок. Оно прямо отвечает на вопрос, где ставить стоп: если девять из десяти выигрышных сделок никогда не уходили против вас глубже определённой величины, всё, что шире, — это плата за десятую.

Такая же логика с MFE и тейком. Если сделки регулярно доходят до определённой отметки и лишь изредка дальше, фиксировать часть позиции на этой отметке арифметически выгоднее, чем ждать продолжения.

Важно: обе метрики измеряют ваши сделки на вашей истории. Это не рыночная закономерность, а описание вашего поведения, и меняется оно вместе с ним.

Почему их почти нигде нет

Причина техническая. Чтобы посчитать MFE и MAE, мало знать цены входа и выхода — нужна история цены внутри жизни сделки, с достаточной детализацией. Брокерский отчёт её не содержит: там только сделки. Значит инструмент обязан подтягивать котировки и проходить по ним для каждой позиции.

В MaxProfit эти колонки появились в версии 6.12 — сначала только для сделок из тестера стратегий, где история заведомо есть. В 6.14 их научили считать и для сделок, загруженных из отчётов брокеров и платформ; там же они пошли в раздел управления капиталом.

С чего начать

  • Отобразите колонки «Ход сделки» в журнале — по умолчанию они скрыты.
  • Отсортируйте прибыльные сделки по MFE и посмотрите на десяток с самым большим разрывом между MFE и результатом. Это ваши недобранные деньги, и обычно у них общий сюжет.
  • Постройте распределение MAE по прибыльным сделкам. Это ваш ответ про стоп, посчитанный на своих данных, а не взятый из книги.
  • Повторите через сто сделок. Метрика описывает привычки, а привычки меняются.

Результат сделки — приговор. MFE и MAE — протокол заседания, и чинить обычно есть что именно в нём.

Читайте также